Na naší pouti po poznávání nových indikátorů budeme pokračovat i dnes. Poté, co jsme zde měli indikátory jako trendové čáry, Bollinger Bands, RSI, Fibonacci Retracement, jsme narazili na harmonické patterny, které jsou mnohými považovány za ty nejkomplikovanější ze všech indikátorů. Dnes nás čeká ještě složitější pattern, než byl AB=CD pattern, o kterém jsme psali minule.
Co je harmonický pattern Gartley?
Jde o první komplikovanější pětibodový harmonický pattern, ve kterém je X prvním bodem. Následně se tvoří téměř identický pattern jako u AB=CD, avšak přesná pravidla si řekneme níže. Samozřejmě že tento vzor lze použít jako bullish i bearish indikátor. Při bullish Gartley je X pohyb směrem nahoru a ABCD pattern dolů (následně se očekává růst nahoru). Naopak při bearish patternu je X pohyb dolů a ABCD pattern tvoří pohyb směrem nahoru (následně se očekává pád dolů).
Pravidla pro bullish pattern Gartley
Na začátku je nejdůležitější zjistit, kde leží bod B. Noha AB musí být minimálně 61,8 % retracement z pohybu XA. Avšak B nemůže jít až pod 78,6 % (dokonce by se ho neměl ani dotknout). Tehdy pattern není platný. Při Gartley patternu tak bod B může být v rozmezí 61,8 % a 78,6 % retracement pohybu XA.
Po tomto pohybu se cena opět podívá směrem nahoru. Avšak kam až? Kde by měl skončit bod C? Pravidla u Gartleyho patternu říkají, že bod C by měl být v rozmezí 61,8 % a 100 % z retracementu nohy AB.
No a to, co nás zajímá nejvíce, je pochopitelně to, kam se musí dostat bod D. Ten se v případě Gartleyho patternu musí dostat na minimálně 78,6 % retracement z nohy XA (mluvíme o prvním pohybu směrem nahoru). Nikdy nemůže skončit nad ním. Avšak na druhou stranu, nikdy nemůže jít ani pod bod X (to znamená, že pod to si můžete dát stop loss).
Samozřejmě, že platí, že čím níže do obchodu vstoupíte (čím větší retracement se vám podaří odhalit), tím lepší bude vaše RRR a také větší potenciální zisk. Stejně logika funguje i v tom, že v rámci Gartleyho patternu musí vždy platit i pattern AB=CD (zkontrolovat prostřednictvím Fibonacci Extension z pohybu A-B-C, kdy bod D musí jít aspoň na 100 %).
A pak tu je ještě jedno pravidlo, které říká, že Fibonacci Extension pohybu A-B-A vám určí hladinu bodu D někde na úrovni 127 % až 141 %. Level 141 % však nemůže být pod prvním bodem X. Pomocí této metody si umíte nastavit nejlepší set up na vstup a také velmi těsný stop loss, což je přesně to, co chcete.
Kam ale v tomto případě dávat targety?
Způsoby jsou opět dva, i když princip je víceméně stejný. Opět vás budou zajímat levely 0,382 a 0,618. O jaké pohyby však půjde? První způsob, jak si určit target, je podívat se na vzdálenost A–X a použít Fibonacci Retracement tohoto pohybu a nastavit targety na levely 0,382 a 0,618.
Druhým způsobem je podívat se na velikost pohybu A–D a nastavit tytéž levely pomocí Fibonacci Retracement (tedy 0,382 a 0,618). Protože je bod D nad bodem X, tak i targety tohoto druhého způsobu budou vyšší, než targety prvního způsobu.
Závěr
Formaci Gartley popsal již v roce 1935 slavný obchodník H. M. Gartley ve své knize „Profits in the Stock Market“ a nejspíš jste se s ní už někdy potkali i vy. I když vypadá na první pohled velmi složitě, není tomu tak a její pochopení vám pomůže posunout vaše znalosti technické analýzy o notný kus výše.
